De Nieuw-Zeelandse belastingpodcast · GloBE-wetgeving inzake belastingvoorstellen geïntroduceerd, een wetsvoorstel voor belastingprincipes en meer over de begroting
Een van de vreemde dingen aan het begrotingsproces voor mij is dat belasting eigenlijk niet veel voorkomt. Sterker nog, ik ken enkele zeer ervaren belastingadviseurs die hierdoor niet naar de Budget Lockup gaan. Het grootste deel van de begroting en de bijbehorende analyse is gericht op de spannende dingen – waar wordt het geld uitgegeven en de winnaars en verliezers van die financiering. De bron die het grootste deel van die uitgaven levert, is bijna een bijzaak, tenzij belastingverlagingen, zoals in 2010 en opnieuw in 2017, een centraal onderdeel van de begrotingsmix vormen.
Gedeeltelijk komt dat doordat, in tegenstelling tot Australië, het Verenigd Koninkrijk, de wetgeving met betrekking tot verschillende technische wijzigingen van de Taxes Act meestal afzonderlijk wordt ingevoerd. Het was dan ook een beetje een verrassing vorige week toen ik na het aflopen van de budget lock-up periode om 14.00 uur ontdekte dat er niet één, maar twee belastingaanslagen waren gepubliceerd. Afgezien van de aankondiging van de verhoging van het tarief voor de trusteebelasting tot 39%, was in de begrotingsdocumenten niet aangegeven dat er veel ingrijpende maatregelen zouden komen.
In feite, zoals de titel van het wetsvoorstel verklaart, The Belastingwet (jaarlijkse tarieven voor 2023-2024, multinationale belasting en corrigerende zaken), heeft het in de eerste plaats betrekking op de invoering van de relevante wetgeving ter ondersteuning van het voorstel van de OESO voor de tweede pijler van een wereldwijde minimumbelasting. U herinnert zich misschien de Australische begroting twee weken geleden waren er vergelijkbare maatregelen. Het zou verrassend zijn geweest als we het voorbeeld van Australië niet hadden gevolgd, hoewel noch de minister van Financiën, noch de minister van Financiën vorige week veel naar de voorstellen hebben verwezen.
Introductie van het wereldwijde minimum belastingtarief
De bedoeling achter pijler twee is om een wereldwijde minimumbelasting van 15% op te leggen voor al die multinationals met een jaaromzet van meer dan € 750 miljoen. De wetgeving en het commentaar bevatten een hoop nieuwe belastingafkortingen, waaronder DIIR (Domestic Income Inclusion Rule), POPE (Partially Owned Parent Entity) en QDMTT (Qualified Domestic Minimum Top-up Tax), die een nogal cynische buitenlandse belastingadviseur heeft voorgesteld. uitgesproken als Q-verdomme.
In het commentaar op de belastingwet wordt uitgelegd dat de wetgeving pas van kracht wordt als een “kritische massa van landen” de GloBE-regels heeft overgenomen. Men denkt dat dit “zeer waarschijnlijk is, hoewel het niet zeker is”. Als die kritische massa wordt bereikt, worden de regels vanaf 1 januari 2024 gefaseerd ingevoerd.
Ervan uitgaande dat pijler twee doorgaat, hoeveel zal het dan opleveren? Niet veel. Volgens de Regulatory Impact Statement (RIS) die bij de belastingaanslag is vrijgegeven, zouden de GloBE-voorstellen jaarlijks $ 25 miljoen waard moeten zijn, met nog eens $ 16 miljoen afkomstig van belastingen op bedragen die anders naar lagere belastingjurisdicties zouden zijn verschoven. De RIS legt uit dat dit “bescheiden bedrag” te wijten is aan een aantal factoren, waaronder het feit dat slechts 20-25 multinationals zullen worden getroffen.
Nu eerder deze week. De accounts van Facebook in Nieuw-Zeeland waren openbaar. En ondanks de bruto-advertentie-inkomsten van meer dan $ 154 miljoen, bedroeg de gerapporteerde winst vóór belasting slechts $ 3,3 miljoen, en uiteindelijk betaalde het net iets meer dan $ 1.000.000 aan belasting. Dat komt omdat het meer dan $ 149 miljoen heeft betaald voor de aankoop van diensten aan een verwant bedrijf, Meta Platform Ireland Ltd. De GloBE-regels zijn bedoeld om dit tegen te gaan. Maar verwacht niet dat ze grote sommen geld zullen opbrengen.
Het belastingtarief voor trustees verhogen tot 39%
Hoofd- en belastingmaatregel in de begroting was de voorgestelde verhoging van het belastingtarief voor trustees naar 39%, met ingang van 1 april volgend jaar. Dit is een conceptueel logische stap, en zoals vorige week opgemerkt, was het een stap die zowel door de Schatkist als door de Belastingdienst werd aanbevolen, toen het tarief van de inkomstenbelasting op 1 april 2021 werd verhoogd tot 39%.
De commentaar voor de belastingaanslag geeft wat meer details over de invoering van de maatregel, waarbij een aantal punten opvalt. Een van de voorbeelden van de Belastingdienst lijkt te suggereren dat de toekenning van het inkomen van de begunstigde door een trust aan iemand met een belastingtarief van minder dan 39% niet automatisch wordt beschouwd als belastingontwijking. Dit lijkt tenminste een implicatie van voorbeeld 20 in het commentaar, en dat heeft geleid tot een paar opmerkingen van andere belastingadviseurs over de vraag of de Belastingdienst belastingontwijking goedkeurt.
Voorbeeld 20: Overbelasting verminderen
Amy (een luchtverkeersleider) en Anthony (een bouwer met zijn eigen bedrijf) hebben een aantal inkomstengenererende activa op een discretionaire familietrust gestort ten behoeve van zichzelf, hun kinderen (beiden minderjarig onder de 16 jaar) en toekomstige kleinkinderen. Amy, Anthony en hun accountant zijn de curatoren.
Inkomensjaar 2024–25
Anthony heeft een persoonlijk inkomen van $ 70.000 en Amy heeft een persoonlijk inkomen van $ 180.000. Hun vertrouwen heeft een inkomen van $ 40.000.
Als het inkomen wordt ingehouden als trustee-inkomen, wordt het belast tegen het voorgestelde belastingtarief van 39%. Alle inkomsten die aan hun kinderen worden toegewezen als begunstigde-inkomsten, worden ook belast tegen 39% onder de regel van de minderjarige begunstigde.
Door het inkomen echter aan Anthony toe te wijzen als begunstigde inkomen, kan het worden belast tegen zijn personenbelastingtarief. Dit bedrag kan worden bijgeschreven op de lopende rekening van Anthony, die op elk moment kan worden opgevraagd, of hij kan het desgewenst op de trust vereffenen.
Inkomstenjaar 2025–26
Bary, de oudste van de kinderen van Amy en Anthony, is 16 geworden, dus hij is niet langer minderjarig. Bary heeft geen persoonlijk inkomen. Anthony heeft opnieuw een persoonlijk inkomen van $ 70.000, en Amy heeft een persoonlijk inkomen van $ 180.000, terwijl de trust een inkomen heeft van $ 50.000.
Aangezien Bary niet langer minderjarig is, is hij niet onderworpen aan de minderjarige begunstigdenregel. Inkomen kan aan Bary worden toegewezen als inkomen van de begunstigde en worden belast tegen zijn persoonlijke belastingtarief (bijvoorbeeld tot $ 14.000 tegen 10,5%, meer dan $ 14.000 en tot $ 48.000 tegen 17,5%).
Als de trustees deze inkomsten niet aan Bary willen uitkeren, kunnen ze op zijn lopende rekening worden bijgeschreven, die op elk moment beschikbaar is, of er kan een subtrustregeling worden opgezet zodat Bary’s belang in een deel van de trustactiva wordt erkend en beschermd.
Aan de andere kant bestrijdt de wetgeving specifiek pogingen om inkomsten uit te keren aan bepaalde zakelijke begunstigden. Het voordeel hier is uiteraard dat in plaats van dat de inkomsten van de trustee worden belast tegen 39%, deze worden belast tegen het tarief van de vennootschapsbelasting van 28%. Het wetsvoorstel heeft tot doel mogelijke uitkeringen aan nauw gecontroleerde familiebedrijven teniet te doen.
De rekening is niet van toepassing op nalatenschappen van overledenen, maar alleen op inkomsten van de beheerder die zijn verkregen binnen 12 maanden na de datum van overlijden van de overledene. Op basis van persoonlijke ervaring en gesprekken met advocaten dat een periode van 12 maanden te kort is, lijkt 18 tot 24 maanden passender
Er is ook een vrijstelling voor gehandicapte begunstigde trusts, die worden gedefinieerd als het hebben van slechts één andere begunstigde dan eventuele resterende begunstigden die kunnen profiteren bij het overlijden van de gehandicapte persoon. Het is van cruciaal belang dat de trustee niet mag toestaan dat andere begunstigden dan resterende begunstigden worden toegevoegd. Ik verwacht dat dit kan betekenen dat een aantal bestaande trusts moet worden aangepast of opnieuw moet worden afgewikkeld om hieraan te voldoen.
Een einde aan overbelasting van ACC-forfaitaire bedragen
Ga verder en goed nieuws. ik heb eerder gedekt de situatie waarin Accident Claims Compensation Corporation een forfaitair bedrag met terugwerkende kracht heeft betaald, wat neerkomt op een vergoeding van meerdere jaren nadat de claim aanvankelijk was afgewezen voordat deze in beroep werd aanvaard. Zoals ik in het verleden heb uitgelegd, resulteren dergelijke betalingen vaak in te hoge belasting ten opzichte van de belasting die verschuldigd zou zijn geweest als de betalingen op het juiste moment waren gedaan. Het commentaar geeft hiervan een voorbeeld waarbij de eiser daardoor een extra belastingschuld van $ 26.040 zou hebben.
Het wetsvoorstel stelt voor dit te wijzigen door toe te staan dat een belastingtarief wordt gebruikt wanneer een eenmalige betaling met terugwerkende kracht wordt betaald, gebaseerd op het gemiddelde belastingtarief van de ontvanger voor de vier jaar voorafgaand aan het belastingjaar waarin hij de eenmalige betaling met terugwerkende kracht ontvangt.
Er zullen ook bepalingen zijn met betrekking tot afkoopsommen die worden betaald door het ministerie van Sociale Ontwikkeling en die zullen eventuele verdere belastingverplichtingen voor ontvangers elimineren.
Volgens de begeleidende impactverklaring is het effect van deze overbelasting ongeveer $ 9 miljoen per jaar. Dit is geweldig nieuws, en ik ben er persoonlijk blij mee omdat ik al een tijdje op de achtergrond lobby voor de Belastingdienst om deze wijziging door te voeren.
Deze nieuwe regels treden in werking vanaf 1 april 2024. Persoonlijk zou ik graag zien dat ze vanaf 1 april van dit jaar van kracht worden, en ik zal me daar bij neerleggen. Maar houd daar je adem niet in.
Er staat een aantal andere maatregelen in het wetsvoorstel, waaronder een voorstel voor de regering om een KiwiSaver-bijdrage van 3% te betalen over het bedrag aan betaald ouderschapsverlof dat een KiwiSaver-lid ontvangt. Dit gebeurt op voorwaarde dat de ontvanger ook de werknemersbijdrage van 3% betaalt. Het idee is om de KiwiSaver-saldi te helpen verhogen van ontvangers van betaald ouderschapsverlof, van wie velen vrouwen zijn en van wie het vermogen om te sparen is verstoord omdat ze tijd vrijmaken van het personeel om kinderen groot te brengen. Dit is een welkome maatregel.
Zoals gebruikelijk is er ook een hele hoop technische aanpassingen. Inzendingen op het wetsvoorstel zijn nu open en de sluitingsdatum is 30 juni.
Een wetsvoorstel voor belastingprincipes – de politiek in belasting zetten?
Nu, de andere rekening, die een grote verrassing was, was de Wetsvoorstel inzake belastingprincipes. Dit wetsvoorstel is bedoeld om “het begrip van het publiek over het belastingstelsel te vergroten en een geïnformeerd debat en discussie over de toekomst ervan te bevorderen”. Het wetsvoorstel doet dit door een reeks algemeen aanvaarde belastingprincipes voor te stellen en vervolgens van de commissaris van de Belastingdienst te eisen dat hij rapporteert over hoe het belastingstelsel zich verhoudt tot die principes.
Het idee is dat “regelmatige rapportage het publiek zal helpen beter te begrijpen hoe ons belastingstelsel presteert en na verloop van tijd een goed geïnformeerd openbaar raadplegingsproces over voorstellen voor belastingbeleid.” De hoop is dat het belastingbeleid wordt ontwikkeld in overeenstemming met ‘waarden die de samenleving wenselijk acht in een belastingstelsel’.
De belastingprincipes die in het wetsvoorstel worden uiteengezet, zoals horizontale en verticale efficiëntie van het eigen vermogen, inkomsten, integriteit, zekerheid en voorspelbaarheid, flexibiliteit en aanpassingsvermogen en nalevings- en administratiekosten, zijn allemaal algemeen aanvaarde principes en ze zijn gebruikt in verschillende belastingherzieningen, zowel hier als in het buitenland.
Er is een raamwerk volgens hetwelk de Belastingdienst jaarlijks rapporteert en vervolgens om de drie jaar een meer grondige beoordeling geeft. En de implicatie lijkt te zijn dat van de Belastingdienst wordt verwacht dat ze regelmatig onderzoeken doet van het type dat zojuist is uitgevoerd bij de rijken. Dat is tenminste één interpretatie van deze beoordelingen.
Het wetsvoorstel gaat op 1 juli van dit jaar in, waardoor er weinig tijd zal zijn voor overleg. In feite is de sluitingsdatum voor inzendingen 9 juni, slechts twee weken later. Dit is een ongelooflijk politiek wetsvoorstel – is het een voorbode van een vermogensbelasting, vermogenswinstbelasting, wat dan ook? We zullen zien. Het zal interessant zijn om te zien hoe dit uitpakt en natuurlijk zal de toekomst ervan sterk afhangen van de verkiezingen.
Intussen ben ik Terry Baucher en vind je deze podcast op mijn website www.baucher.tax of waar je je podcasts ook vandaan haalt. Bedankt voor het luisteren en stuur me alsjeblieft je feedback en vertel het aan je vrienden en klanten. Tot de volgende keer, kia pai to rā. Een fijne dag verder.
